Delta In Stock Options

Opsies Grieke: Delta risiko en beloning Miskien is die mees bekende Griekse is Delta, watter opsie sensitiwiteit maatreëls om 'n verandering in die prys van die onderliggende. Delta is waarskynlik die eerste risiko parameter waarmee 'n handelaar van volslae posisies. Wanneer oorweeg hoe ver buite-die-geld om 'n verkoopopsie te koop, byvoorbeeld, 'n handelaar sal wil weet wat die trade-off tussen minder betaal vir daardie opsie hoe verder dit is out-of-the-geld in ruil vir laer Delta by hierdie meer ver stakings. Die oog kan maklik scan die staking ketting om te sien hoe die pryse van die opsies te verander as jy óf dieper out-of-the-geld of dieper in-die-geld, wat 'n plaasvervanger vir die meet van Delta. Soos gesien kan word in Figuur 2containing IBM opsies, hoe laer die prys van die opsie, die laer die Delta. Die linkerhand groen skadu gebied toon die stakings ( 'n beroep op die top wissel 130-90 stakings, en sit hier onder van 130 tot 95). Aan die regterkant van die groen skadu area is 'n kolom met opsie pryse wat by 'n middelste kolom toon die Delta se (125, 110 en 100 oproep staking Deltas is omkringde). Ten slotte, die regterkantste kolom in die wit area is tyd premie op die opsies. Figuur 2: IBM Delta waardes oor tyd en saam staking ketting as geneem op 28 Desember 2007. maande in die groen-ingekleurde gedeelte oor top en stakings in groen-skadu gebied langs die linkerkant. Die prys van IBM wanneer hierdie waardes geneem was op 110,09 te sluit op Vrydag, 28 Desember 2007. Bron: OptionVue 5 Options analise sagteware Omkringde items in Figuur 2 dui Delta waardes vir uitgesoekte IBM oproep stakings. Byvoorbeeld, die eerste stel omkring waardes (Januarie call opsies) is 90,2 (100 oproep staking), 52.9 (110 oproep staking) en 2.27 (125 oproep staking). Die hoogste Delta waarde is vir die in-die-geld 100 oproep en die laagste is vir die ver buite-die-geld 125 bel. Aan die geld word aangedui met die klein pyl aan die regterkant van die 110 bel staking (groen skadu area). Let daarop dat die Delta waardes styg as die stakings te beweeg van diep uit die geld te diep in die geld. Een interpretasie van Delta gebruik deur handelaars is om die waarde as 'n waarskynlikheid aantal lees - die kans dat die opsie verval in-die-geld. Byvoorbeeld, die op-die-geld 110 oproep met 'n Delta van 52,9 in hierdie geval dui daarop dat die 110-oproep het 'n 52,9 waarskynlikheid van verval in-die-geld. Natuurlik, onderliggend aan hierdie interpretasie is die aanname dat pryse volg 'n log-normaalverdeling (in wese daaglikse prys veranderinge is bloot 'n muntstuk flip koppe of sterte af). Natuurlik, in kort - en selfs medium termyn tydraamwerke, aandele of termynkontrakte kan 'n beduidende tendens vir hulle wat die 50-50 muntstuk flip storie sou verander het. Delta waardes opsies stakings afhang van twee belangrike faktore oorblywende tyd tot verstryking en trefprys relatief tot die onderliggende. weer te kyk na Figuur 2, is dit moontlik om die uitwerking van die tyd wat oorbly op die opsies te sien. Figuur 2 bied Delta waardes vir Januarie, Februarie, April en Julie opsies maande. Die geel uitgelig area is vir die 110 koopopsie staking oor maande, wat is die op-die-geld staking. Soos duidelik uit die Delta waardes langs die geel bar (dit wil sê al die op-die-geld-opsies), Delta verhoog effens die opsie meer tyd neem op dit. Byvoorbeeld, die 110 koopopsie vir Januarie 2008 het 'n Delta van 52,9 terwyl die koopopsie Julie 2008 het 'n Delta waarde van 56,2. Hierdie verskille is egter klein in vergelyking met die verskille in Delta se op opsies oor hierdie maande wat diep in-die-geld en diep out-of-the-geld is. Die buite-die-geld 125 call opsies, byvoorbeeld, het 'n Delta wissel van 2,27 (Januarie) om 29.4 (Julie). En die 100 in-die-geld call opsies het Delta se wissel 90,2-72,8 vir dieselfde maande. Let daarop dat die in-die-geld Delta se val met 'n groter oorblywende tyd terwyl die buite-die-geld call opsies styg met meer tyd oorbly op hulle. Die put Delta se, intussen, word ook getoon in figuur 2 (maar nie uitgelig) net onder die oproepe. Hulle het almal negatiewe tekens sedert sit Deltas is altyd negatief (alhoewel posisie Delta sal daarvan afhang of jy koop of te verkoop die wan). Dieselfde verhoudings tussen stakings en die oorblywende tyd ook van toepassing vir die wan as hulle dit doen aan die oproepe, so daar is geen behoefte om die ontleding vir die sit op IBM herhaal. Soos vir posisie Delta se lang wan het negatiewe posisie Delta (bv kort die mark) en kort wan positiewe posisie Delta (dit wil sê 'n lang die mark). Figuur 3: Delta risiko en algemene strategieë vir opsies. Die posisie Delta se in hierdie tabel verteenwoordig standaard strategie setups. Lank en kort weerskante en droes aanvaar gelyke Delta valueson die stakings. 'N Opsomming van posisie Delta se vir baie gewilde strategieë is gesien in Figuur 3. 'n Paar aannames gemaak vir 'n paar van die strategieë om voorsiening te maak vir maklike kategorisering. Byvoorbeeld, die oproep en sit verhouding versprei aanvaar dat die versprei is out-of-the-geld en het kleiner Delta op die lang been in vergelyking met die posisie Delta op die kort bene (maw 1 lang been en 2 kort bene). Daarbenewens het die kalender verspreiding is op-die-geld. En die weerskante en droes gebou met Delta se op die wan en oproepe om dieselfde. Ten slotte Die opsies Griekse bekend as Delta verduidelik, die verskaffing van 'n blik op Delta se horisontaal oor tyd en vertikaal langs staking kettings vir verskillende maande. Die belangrikste verskille in Delta se binnekant die matriks van staking pryse word uitgelig. Ten slotte, posisie Delta se vir gewilde strategieë word in tabelvorm. Vir meer insig, sien wat verder gaan as Eenvoudige Delta: Verstaan ​​Posisie Delta en vaslê Winste met Posisie-Delta Neutrale Trading. Opsies Grieke: Vega risiko en beloning Maksimeer jou wins in op en af ​​markte deur 'n inskrywing na die Chartadvisor nuusbrief Dankie vir jou inskrywing vir volledige kaart adviseur. Hier is meer oor die posisie delta heining verhouding en hoe dit kan jy die aantal kontrakte wat nodig is om 'n posisie in die onderliggende bate te verskans vertel. Delta verskansing is 'n afgeleide handel strategie wat poog om te verminder - of uit te skakel - die risiko wat veroorsaak word deur die prys veranderinge in die onderliggende bate. Hierdie risiko-blootstelling metings help handelaars op te spoor hoe sensitief n spesifieke handel is om prys, wisselvalligheid en tyd verval. Meer inligting oor die Delta Airlines en die faktore wat prestasie van die maatskappy se invloed. Vind As Delta voorraad maak 'n geskikte belegging vir IRA-rekeninge. Verstaan ​​prys invloede op opsies posisies vereis die leer oor delta, theta, vega en gamma. Delta, gamma-, theta en vega is die Grieke, en hulle bied 'n manier om die sensitiwiteit van 'n opsie is die prys te meet. Vind uit hoekom 'n kleiner groei in verkope koers is eintlik goed vir 'n lugredery maatskappy soos Delta 'n beter bedryfsmarge en hoër voorraadwaardasiemetode te bereik. Delta sal sy dividendbetaling stuur op 1 Junie aan aandeelhouers van rekord van 11 Mei Vind uit hoekom Delta aandele American Airlines het beter gevaar as. Hoe het lasfaktor geraak inkomste per beskikbare sitplek myl en finansiële resultate Ondersoek Delta se nuwe bemarkingspoging op grond van sy op-time prestasie in terme van hoeveel dit is geneig om die lugredery baat. Kwelvrae verstaan ​​wat dit beteken om die Chartered Financial Analyst aanwysing hou. Leer hoe 'n kandidaat kan werk om 'n raak. Verstaan ​​watter tipe posisies n Chartered Financial Analyst kan hou. Hier is wat beskikbaar is vir diegene wat net is. Hier is die verskil tussen hoe ontleders en ouditeure te behandel geldmarkfondse en waarom nie weet wat die verskil kan seermaak. Vind uit of Glassdoor salaris inligting korrek is. Die webwerf bied gebruikers die geleentheid om salaris inligting in te voer. Kwelvrae verstaan ​​wat dit beteken om die Chartered Financial Analyst aanwysing hou. Leer hoe 'n kandidaat kan werk om 'n raak. Verstaan ​​watter tipe posisies n Chartered Financial Analyst kan hou. Hier is wat beskikbaar is vir diegene wat net is. Hier is die verskil tussen hoe ontleders en ouditeure te behandel geldmarkfondse en waarom nie weet wat die verskil kan seermaak. Vind uit of Glassdoor salaris inligting korrek is. Die webwerf bied gebruikers die geleentheid om salaris inligting in te voer. Opsies Delta Verskansing met Voorbeeld Wat is Verskansing Verskansing is 'n term wat gebruik word in finansies om die proses van uitskakeling van (of die vermindering van ten beste) die risiko van 'n posisie te beskryf. Tipies, verwys die risiko om die rigting, of prysrisiko en die heining is tot stand gebring deur die neem van die teenoorgestelde siening / standpunt in 'n soortgelyke bate (of dieselfde bate elders verhandel). Neem byvoorbeeld others voorraad. Dit is verhandel op die Londense Aandelebeurs in GBP as others Group PLC (VOD. L) en ook verhandel op Amerika se NASDAQ in dollar as others Group Openbare Beperk Maatskappy (VOD). As jy 'n lang VOD in die VSA was kon jy jou blootstelling aan die maatskappy se aandele prys te verskans deur kortsluiting dieselfde veronderstelde waarde van VOD. L in GBP. Jou prysrisiko sal verminder, maar jy sal nou blootstelling aan valuta en dividend risiko. Dieselfde konsep van toepassing op opsies wanneer verskansing die opsie delta jy die delta (posisie / prys) risiko te verwyder deur die koop / verkoop van die onderliggende instrument (voorraad, toekoms, ens). Verskansing Options Gebruik Opsie Delta Soos reeds genoem, Opsie Delta verteenwoordig die relatiewe prys beweging wat 'n opsie sal ervaar kry 'n punt beweeg in die onderliggende. Die delta lei dus tot 'n soort van 'n gevolmagtigde vir die onderliggende aandeel dit is die getal self vir jou vertel die verhouding van gelyke aandele jy lank / kort is. Voorbeeld: 10 call opsies op MSFT, waar die opsie het 'n delta van 0,25, beteken dat jy effektief 250 aandele in MSFT (10 0.25 100). Delta verskansing hierdie opsie posisie met aandele beteken dat jy sal 250 MSFT voorraad te verkoop aan die 250 deltas van call opsies verreken. Voorbeeld 2: 50 verkoopopsies op AAPL, waar die opsie delta is 0.85, beteken dat jou doeltreffende posisie in die voorraad is kort 4250 aandele (50 -0,85 100). As jy kort deltas, sal jou heining behels die koop 4250 aandele van AAPL voorraad. Die Gamma en die Delta Die moeilike deel by die gebruik van die delta van 'n opsie om die heining volume bepaal is dat die werklike delta waarde altyd verander. Jy kan verkoop 500 aandele aan 'n delta waarde 0.50 verskans maar na jou heining, die mark beweeg en die delta van die opsie word nou 0,60. Nou, jou totale posisie delta toegeneem tot 100 wat beteken dat jy sal nodig hê om 'n ander 100 aandele te verkoop om af te kwadreer die delta aan nul. Laat ons gaan deur middel van 'n voorbeeld. 1) Koop 10 call opsies op ABC met 'n delta van 0,544. Posisie delta 544 (10 0,544 100) Hier is die transaksies vir die bogenoemde scenario Koop 10 oproepe 4.13 Sell 544 voorraad 100 verkoop 46 voorraad 101 (oproepe op 4,69) Koop 20 voorraad 100,50 (oproepe op 4,40) Nota: die opsie posisie in hierdie voorbeeld didn t verandering na die eerste handel die prysskommelings van die onderliggende aandeel tot gevolg gehad dat die verandering van delta van die opsie. Soos die delta veranderinge, die totale posisie verander ook lei tot die behoefte om weer heining. Faktore wat Delta In die voorbeeld hierbo is die enigste insette om die delta wat verander was die onderliggende prys. Daar is egter in gedagte hou dat daar vier veranderlikes wat die delta van 'n opsie sal bewerkstellig en dus verander jou heining posisie onderliggende prys, wisselvalligheid, tyd en rentekoerse. Toenemende onderliggende prys, vol en rentekoerse al die waarde van Delta verhoog. I. E noem delta sal beweeg 0,50-0,60 en sit delta van -0,40 tot -0,30. Die effek van Tydwaarde hang af van die opsies moneyness. As jy die artikel op Opsie Charm vyf lees jy sal daarvan bewus wees dat in-die-geld call opsies 'n afname in die tyd sal die waarde van die opsie se delta verhoog met minder tyd om verstryking, die reeds in-die-geld opsie word selfs meer geneig om in-die-geld te bly. Aan die ander kant, 'n koopopsie reeds buite-die-geld word minder sekere met elke dag wat verbygaan (alle ander faktore dieselfde bly). So, vir ITM call opsies dalende tyd verhoog delta (jou posisie raak langer) terwyl jou OTM oproep korter word. Vir 'n ITM sit opsie die delta is reeds negatief is, so as verstryking benaderings en die opsie word meer geneig om te verval ITM die delta beweeg nader aan -1,0 maw besig om korter. Delta effek as gevolg van Tyd vermindering van die tyd om Expiration Hoe dikwels te verskans Soos die aandele prys wissel, die geïmpliseerde wisselvalligheid verandering en die tyd om te verval bosluise weg, die delta is voortdurend aan die verander, wat die belangrike kwessie van verhoog hoe gereeld en op watter kriteria jy verskans In teorie, die idee is dat jy moet verskans wanneer die posisie delta is nie-nul, sodat jy transaksies met die onderliggende om die delta terug na nul te bring. Maar die transaksie koste verbonde aan hierdie vlak van handel verbied die gebruik daarvan in die praktyk. Kommentaar (0) Daar is nul kommentaar Voeg 'n boodskap Kopiereg 2005 Opsie Trading Wenke. Alle regte voorbehou. Browsing Nuusbrief Wat is Opsies Delta Options Delta - Definisie Options Delta meet die gevoeligheid van 'n opsie is die prys van 'n verandering in die prys van die onderliggende aandeel. Opsies Delta - Inleiding In leek terme, delta is dat opsies Griekse waarin jy vertel hoeveel geld 'n voorraad opsie sal styg of daal in waarde met 'n 1 styging of daling in die onderliggende aandeel, wat ook vertaal na die hoeveelheid wins wat jy maak wanneer die onderliggende aandeel styg. Dit beteken dat hoe hoër die delta waarde n voorraad opsie het, hoe meer sal styg met elke 1 styging in die onderliggende aandeel. Stock opsies met opsies delta van 0,7 sal na verwagting styg 0.70 met 'n 1 styging in die onderliggende voorraad. Stock opsies waarde is die meeste geraak word deur veranderinge in die prys van die onderliggende aandeel, maak delta waarde van aandele-opsies die enkele belangrikste opsies Grieke om te verstaan ​​in die handel opsies. Waar om te Delta van opsies te kry Jy kan die delta waarde te kry, asook van ander opsies Grieke, uit 'n soort opsies ketting bekend as 'n Pricer, wat beskikbaar is op alle betroubare aanlyn opsies makelaars is. Hieronder is 'n voorbeeld van 'n opsies pricer uit Optionsxpress. Opsies Delta - Kenmerke Positief Negatief opsies Delta Waardes opsies delta waardes positief of negatief. Call opsies positiewe Delta waardes wat daarop dui dat dit sal kry in waarde proporsioneel met 'n toename in waarde in die onderliggende aandeel. Verkoopopsies het negatiewe delta waardes wat daarop dui dat dit waarde sal verloor as die onderliggende aandeel styg. Aan die ander kant, call opsies met sy positiewe Delta waardes daal in prys as die onderliggende aandeel val en verkoopopsies met sy negatiewe delta waardes winste in die prys as die onderliggende aandeel val. In kort, positiewe delta waarde word winsgewend as die voorraad styg en negatiewe delta waarde word winsgewend as die voorraad gaan. Opsies Delta opsies Moneyness opsies delta waarde styg as opsies kry meer en meer in die Money (ITM) en verminder as die opsies kry meer en meer uit die geld (OTM). Op Die Geld-opsies, maak nie saak bel of verkoopopsies, het Delta waarde van 0,5, dui op 'n 50 kans óf eindig in die geld of uit die geld. Meer inligting oor die opsies Moneyness nou. Opsies Delta Tyd om Expiration Wanneer daar 'n mindere tyd om verstryking, is die kanse van opsies bly in hul heersende toestand van moneyness deur verstryking toeneem. Dit beteken dat die nader aan verstryking 'n opsie is, hoe meer waarskynlik is dit dat in die geld-opsies in die geld sal bly deur verstryking en uit die geld opsies bly uit die geld wat deur die verval. As sodanig, die nader aan verstryking, hoe hoër is die opsies delta waarde van die geld opsies sal wees en hoe laer die delta waarde van uit die geld sal op dieselfde trefprys wees. Meer inligting oor die opsies Expiration nou. Tempo van verandering van opsies Delta Options delta waarde veranderinge soos dit kry meer en meer in die geld of uit die geld. Dit tempo van verandering is, word deur 'n ander opsies Grieke bekend as Gamma. Opsies Delta - Wat Dit dui daarop dat daar is 2 hoof maniere om te kyk na watter opsies delta beteken. Dit is die eerste keer 'n aanduiding van hoeveel die waarde van die opsie sal beweeg met 'n 1 gewemel van die onderliggende aandeel (alles gelyk, met weglating van wisselvalligheid) in die tweede plek, is dit ook 'n aanduiding van die geskatte waarskynlikheid dat die opsie sal eindig in die Geld (ITM) deur verstryking. Opsies met delta waarde van 1 is pryse in 'n 100 waarskynlikheid eindig in die geld - deur verstryking. Opsies met delta waarde van 0,5 is pryse in 'n 50 waarskynlikheid eindig in die geld - deur verstryking. Opsies Delta - 'n aanduiding van relatiewe verandering Die mees direkte en belangrike toepassing van opsies delta is in sy aanduiding van relatiewe verandering teen die prys van die onderliggende aandeel. 'N Positiewe opsies delta waarde beteken dat die opsie se prys beweeg in dieselfde rigting as die onderliggende aandeel, terwyl 'n negatiewe opsies delta waarde beteken dat die opsie se prys beweeg omgekeerd eweredig is aan die beweging van die onderliggende aandeel. Wanneer jy call opsies te koop. wat positiewe opsies delta waardes het, het jy geld maak wanneer die voorraad styg en verloor geld wanneer die voorraad gaan af in dieselfde verhouding. Wanneer jy koop verkoopopsies. wat negatiewe opsies delta waardes het, het jy geld maak wanneer die voorraad gaan af en verloor geld wanneer die voorraad styg. Wanneer jy call opsies te koop, is jy koop positiewe opsies deltas terwyl jy die aankoop van negatiewe opsies deltas wanneer jy opsies te koop. Aan die ander kant, as jy call opsies skryf, jy is besig om negatiewe opsies deltas terwyl jy besig om positiewe opsies deltas wanneer jy opsies skryf. Kort verkoopopsie Delta waarde laat jou ook toe om 'n geskatte wins of verlies in waarde te bereken met 'n 1 gewemel van die onderliggende voorraad. As jy 1 kontrak van koopopsie met delta waarde van 0,7 koop, beteken dit dat elke opsie winste ongeveer 0.70 in waarde wanneer die onderliggende voorraad styg 1. Sedert 1 kontrak verteenwoordig 100 aandele, elke kontrak van die call opsies te kry 70 met 'n 1 kry in die onderliggende aandeel. Net so, as jy 1 kontrak van verkoopopsie met delta waarde van 0,7 koop, jy maak 70 vir elke 1 druppel in die onderliggende voorraad. Hierdie berekeninge is slegs benaderings gevolg delta waarde is besig om al die tyd, selfs terwyl die voorraad beweeg en dat opsies pryse ook geraak word deur geïmpliseerde wisselvalligheid. Sedert opsies delta waarde is die verhouding van hoeveel opsies sal beweeg met betrekking tot die onderliggende aandeel, delta waarde dui hoeveel ooreenstemmende aandele jy effektief koop met dié opsies. 2 kontrakte van die geld call opsies met delta waarde van 0,5 het 'n totaal van 200 x 0,5 100 deltas. 100 deltas beteken dat jy doeltreffend beheer van die presiese bewegings van 100 aandele van die onderliggende aandele en dus amper so goed soos die aankoop van 100 aandele (wanneer die onderliggende aandeel styg 1, die opsies styg 'n totaal van 100). As jy 10 kontrakte van verkoopopsies met delta waarde van -0,75 koop, jy is effektief kort 1000 x 0.75 750 aandele. Met dit in gedagte, sal jy in staat wees om die presiese aantal opsies te bereken om te koop ten einde effektief lang of kort 'n definitiewe getal aandele te wees. As jy wil 'n lang 1000 aandele te wees, kan jy óf koop 20 kontrakte van die geld call opsies met delta waarde van 0,5 (1000-1050 20) of jy kan 13 kontrakte van koop in die geld call opsies met delta waarde van 0,77 ( 1000/77 13). Nog 'n belangrike toepassing van die wete dat die presiese delta waarde en dus hoeveel die opsies sal beweeg in verhouding tot sy onderliggende voorraad is dat dit laat jou toe om die presiese aantal opsies wat jy nodig het om delta neutrale verskansing verrig te bereken. Deur met 'n delta neutrale posisie, jy verseker dat die waarde van jou posisie staande bly maak nie saak in watter rigting die onderliggende aandeel het en is nuttig wanneer marktoestande is tydelik gevaarlik. Persoonlike Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Options Delta - waarskynlikheid van eindig in die geld Nog 'n manier van kyk na opsies delta is dat dit by benadering die waarskynlikheid dat die opsie sal eindig in die Money deur verstryking. Diep in die geld-opsies het delta waarde van 1 of naby 1, wat beteken dat dit amper 'n 100 kans van 'n verblyf in die geld deur verstryking. Aan die geld opsies delta waarde van 0,5 of 50, wat beteken dat dit 'n 50/50 kans eindig in die geld deur verstryking as die voorraad kon óf hoër of laer as die prys beweeg. Die waarde van hierdie inligting is dat dit laat jou toe om die risiko van die neem van sekere opsie posisies te evalueer. Uit die geld opsies met delta waarde van ongeveer 0,25 enigste is in werklikheid wat jy vertel dat daar dalk net 'n 25 kans diegene opsies eindig in die geld deur verstryking Jy kan dan die krag van jou verwagting weeg teen die risiko geïmpliseer in die wees opsies delta waarde en kies die opsies wat die beste aan jou verwagtinge te voldoen. Byvoorbeeld, as jy 'n 50 kans van 'n voorraad tydrenne spekuleer, jy sal call opsies te koop op daardie voorraad met nie minder nie as 'n stilswyende 50 kans eindig in die geld of delta waarde van ten minste 0,5 en hoër. Tipiese opsies Delta Waardes Alhoewel presiese opsies delta waardes kan slegs afgelei met akkurate berekening met behulp van 'n opsie prysing model soos die Black-Scholes model, ervare opsies handelaars gewoonlik benader hierdie waardes met behulp van die volgende reël van duime: 1. Aan die Geld opsies het opsies delta waarde van 0,5. 2. Naaste in die geld - opsies opsies delta waarde van bykans 0,75. 3. Volgende Dieper In Die Geld-opsies het opsies delta waarde van bykans 0.9. 4. Diep In Die Geld-opsies het opsies delta waarde van bykans 1. 5. Naaste uit die geld opsies opsies delta waarde van bykans 0,25. 6. Volgende verder uit die geld opsies opsies delta waarde van bykans 0.1. 7. Ver uit die geld opsies opsies delta waarde van bykans 0. Neem asseblief kennis dat hierdie slegs 'n baie rowwe benadering vir die doel van 'n vinnige verwysing. As jy presies delta waardes vir verskansing of presiese handel bestuur nodig het, sal jy nodig het om die Black-Scholes model gebruik. Let. Wit kolomme dui in die Money opsies. Faktore wat Options Delta 2 belangrikste faktore beïnvloed die waarde van opsies delta Tyd om verstryking en Options Moneyness. Ons het die gevolge van opsies Moneyness op Options Delta waarde omvattend hierbo bespreek. In die algemeen, Options Delta toeneem as opsies gaan al hoe meer in die geld en neem af soos die opsies gaan al hoe meer uit die geld. Opsies Delta van in die geld - opsies verhoog ook as verstryking benaderings en die opsies delta van uit die geld opsies afneem as verstryking benaderings. Dink in terme van opsies delta verteenwoordig die waarskynlikheid van die beëindiging van die geld met die verstryking, dit is nie moeilik om te verstaan ​​waarom die opsies delta van die geld opsies benaderings 100 as verstryking nader en waarom opsies delta van uit die geld opsies benaderings 0 as verstryking nader. Wetende dat nader term in die geldvoorraad opsies het 'n hoër delta waarde as opsies langer termyn van dieselfde trefprys kan jy die korrekte opsie om winste vir jou verwag vashou tydperk optimaliseer kies. As jy verwag dat 'n voorraad te tydren binne 'n paar dae, sal jy nader termyn opsies in plaas van die kwartaal opsies langer te koop ten einde 'n hoër wins opbrengs op dieselfde beweging van die onderliggende aandeel. Voorbeeld. Die aanvaarding van XYZ maatskappy verhandel teen 30 op 1 Januarie 2008. Die Jan verstryking 25 trefprys call opsies het delta waarde van 0,75 en sy Maart verstryking 25 trefprys call opsies het delta waarde van 0,7. Die aanvaarding van XYZ styg tot 32 binne 2 dae. 25 Januarie Call styg deur. 2 x 0.75 1.50 25 Maart Call styg deur. 2 x 0,7 1,40 berekening Totale Options Delta Wanneer jy 'n portefeulje met baie verskillende voorraad opsies posisies op 'n enkele voorraad, is dit nuttig om te weet of die waarde van jou portefeulje sal optrek en af ​​met 'n gewemel van die onderliggende aandeel. Dit is ook nuttig om te weet as jou portefeulje goed of nie sal doen wanneer die algehele mark styg of daal gaan. Jy doen dit deur saamgevoeg die totale opsies delta in jou portefeulje. In die algemeen, wanneer die algehele mark is lomp, jou portefeulje sal goed doen as dit 'n positiewe totaal opsies delta en wanneer die algehele mark is lomp, sou u portefeulje goed doen as dit 'n negatiewe totale opsies delta. Totaal Options Delta is ook bekend as Posisie Delta. Berekening van totale opsies delta is baie eenvoudig. Jy noem net al die delta waarde van al die opsies in jou portefeulje en som hulle saam sal doen. Monster Options Trading Portefeulje 1